ANÁLIZE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA DECISÃO
(CONTABILIDADE 2)
11)
Participação de Capitais de Terceiros (PCT). Índice de
estrutura de capitais
(Capitais de
terceiros / Patrimônio líquido x 100) (cada
ano)
Capital de terceiros =
Passivo circulante + não circulante
Para cada R$
100,00 de capital próprio a empresa toma de terceiros (resultado).
A empresa
torna-se agressiva ao tomar mais de 150% de capitais de terceiros.
22)
Índice de endividamento
(IE)
(Circulante do passivo / Capital de terceiros) x 100) (cada ano)
Quanto maior
o resultado a tomada de recursos da empresa é de curto prazo, quanto menor o resultado
a tomada de recursos passa a ser longo prazo em comparação com Passivo
Circulante e Passivo não circulante.
33)
Imobilização do patrimônio líquido (IPL)
(Imobilizado (ativo permanente) / Patrimônio
líquido) x100 (cada ano)
Quanto maior
o imobilizado, maior a dependência dos bancos, pois imobilizando mais, sobra
menos recursos para o operacional.
Este índice
indica o quanto a empresa aplicou (imobilizou) no ativo permanente para cada R$100,00
de capital próprio (Patrimônio líquido).
44)
Imobilização de Recursos não correntes (IRNC)
(Imobilizado / Patrimônio líquido + Passivo não circulante)
x 100
Esse calculo,
deve ser feito em empresa altamente tomadora de recursos de terceiros, quando o
resultado for maior que 100%, pois até 100 a empresa tem recurso suficiente
para seu imobilizado, acima disso só com capital de terceiros.
Índices de liquidez
Os índices
de liquidez indicam a capacidade de pagamento que uma empresa tem, podendo ser
mostrada a longo prazo, curto prazo e imediata.
55)
Liquidez geral (LG) (longo prazo)
(Ativo circulante + não circulante / Passivo circulante +
não circulante) (cada ano)
Obs. O Ativo
Fixo não circulante não pode ser somado (Investimentos, Imobilizado,
Intangivel)
Significa
que para cada R$1,00 que a empresa deve ela tem (resultado) para fazer face as
suas obrigações. (Se estiver um numero acima de 1,00 ela tem ótima capacidade
de pagamento a longo prazo)
66)
Indice de liquidez corrente (ILC) (curto prazo)
(Ativo circulante / Passivo circulante) (cada ano)
77)
Índice de liquidez imediata (seca) (ILI)
(Disponível + Dup. a receber + Ativos de rápida conversibilidade
/ Passivo Circ.) (cada ano)
Toda vez que
eu não tiver certeza das informações das composições das contas ou for conta de
denominação genérica usa-se o critério do pessimismo, ou seja, não se aceita
para as contas do Ativo. Do passivo usa-se o otimismo e aceita-se tudo.
Significa
que para cada 1,00 que ele deve ele tem de imediato (resultado), suficiente ou
não para pagar as dividas.
Índices de rentabilidade
88)
Giro do Ativo (GA) (investimento)
Este índice mede o quanto a empresa vendeu para cada R$1,00
investido.
(Vendas (DRE)
/ Total do Ativo) (cada ano)
Para cada 1,00 investido a empresa gira o seu ativo através
das vendas (resultado) vezes.
99)
Margem líquida (ML) (lucratividade real)
(Lucro líquido (DRE)
/ Vendas líquidas) x 100 (cada ano)
Este índice indica quanto a empresa teve de rentabilidade
para cada 100,00 vendidos.
110)
Rentabilidade do Ativo (RA) (Retorno do investimento)
(Lucro líquido (DRE)
/ Total do Ativo) x 100 (cada ano)
Este índice indica o quanto a empresa obteve de lucro para
cada R$100,00 investidos.
112)
Rentabilidade do patrimônio líquido ou capital
próprio. (RPL)
(Lucro líquido (DRE)
/ Patrimônio líquido (médio)) x 100 (PL média de dois dados)
Prazos médios
113)
Prazo Médio do Recebimento das Vendas (PMRV)
Não pode ser aplicado a todas as empresas
(Duplicatas a receber
(contas a receber*) / Vendas) x 360 (de um ano para outro*)
=(dias)
*Toda vez que o numerador tiver de um
ano para o outro variação de 10% ou mais tira-se a média. (Variação:
Dado1, Enter, Dado2, %) na HP. (Média:
Dado1, Enter, Dado2, +, 2, ÷)
13) Prazo Médio de
Renovação dos Estoques (PMRE)
(Estoques (média)
/ Custo de mercadorias vendidas (DRE)) x 360 (de um ano
para outro “média”) = (dias)
114)
Prazo Médio de Pagamento de Compras (PMPC)
(Fornecedores / Compras (Custo de merc. vendida + Estq. final
- Estq. inicial = Compras)) x 360 =(dias)
115)
Ciclo de caixa (CC)
(Ciclo de caixa = CO –
PMPC)
Ex. CO = 180 dias , PMPC = 40 dias
180-40= 40, ou seja, Ciclo de Caixa =
40 dias
116)
Calculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG)
(NCG = Vendas diárias
x Ciclo de caixa +/- ajustes)
Ou seja...
(Receita líquida / 360
dias x Ciclo de caixa)
Ajuste. É o resultado de outros ativos
circulantes operacionais menos outros passivos circulantes operacionais. (Não
podem sem inseridas as informações de Estoque, Dup. A receber, Fornecedor pois
elas geram os dados obtidos)
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Ativos Circulantes (exemplo de 60 dias de CC)
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Passivo Circulante (exemplo de 60 dias de CC)
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Caixa
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Empréstimos financeiros (se maior que 12meses então ÷12 x 2)*
Serviços Financeiros
Impostos e contribuições a recolher
Salários e férias
Aluguéis
Obrigações estatutárias
Provisão de riscos
Outras obrigações
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