Análize das demonstrações Financeiras para decisão

ANÁLIZE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA DECISÃO (CONTABILIDADE 2)

11)      Participação de Capitais de Terceiros (PCT). Índice de estrutura de capitais

(Capitais de terceiros / Patrimônio líquido x 100) (cada ano)

Capital de terceiros = Passivo circulante + não circulante

Para cada R$ 100,00 de capital próprio a empresa toma de terceiros (resultado).

A empresa torna-se agressiva ao tomar mais de 150% de capitais de terceiros.

22)      Índice de endividamento (IE)

(Circulante do passivo / Capital de terceiros) x 100) (cada ano)

Quanto maior o resultado a tomada de recursos da empresa é de curto prazo, quanto menor o resultado a tomada de recursos passa a ser longo prazo em comparação com Passivo Circulante e Passivo não circulante.

33)      Imobilização do patrimônio líquido (IPL)

(Imobilizado ^{(ativo permanente)} / Patrimônio líquido) x100 (cada ano)

Quanto maior o imobilizado, maior a dependência dos bancos, pois imobilizando mais, sobra menos recursos para o operacional.

Este índice indica o quanto a empresa aplicou (imobilizou) no ativo permanente para cada R$100,00 de capital próprio (Patrimônio líquido).

44)      Imobilização de Recursos não correntes (IRNC)

(Imobilizado / Patrimônio líquido + Passivo não circulante) x 100

Esse calculo, deve ser feito em empresa altamente tomadora de recursos de terceiros, quando o resultado for maior que 100%, pois até 100 a empresa tem recurso suficiente para seu imobilizado, acima disso só com capital de terceiros.

Índices de liquidez

Os índices de liquidez indicam a capacidade de pagamento que uma empresa tem, podendo ser mostrada a longo prazo, curto prazo e imediata.

55)      Liquidez geral (LG) (longo prazo)

(Ativo circulante + não circulante / Passivo circulante + não circulante) (cada ano)

Obs. O Ativo Fixo não circulante não pode ser somado (Investimentos, Imobilizado, Intangivel)

Significa que para cada R$1,00 que a empresa deve ela tem (resultado) para fazer face as suas obrigações. (Se estiver um numero acima de 1,00 ela tem ótima capacidade de pagamento a longo prazo)

66)      Indice de liquidez corrente (ILC) (curto prazo)

(Ativo circulante / Passivo circulante) (cada ano)

77)      Índice de liquidez imediata (seca) (ILI)

(Disponível + Dup. a receber + Ativos de rápida conversibilidade / Passivo Circ.) (cada ano)

Toda vez que eu não tiver certeza das informações das composições das contas ou for conta de denominação genérica usa-se o critério do pessimismo, ou seja, não se aceita para as contas do Ativo. Do passivo usa-se o otimismo e aceita-se tudo.

Significa que para cada 1,00 que ele deve ele tem de imediato (resultado), suficiente ou não para pagar as dividas.

Índices de rentabilidade

88)      Giro do Ativo (GA) (investimento)

Este índice mede o quanto a empresa vendeu para cada R$1,00 investido.

(Vendas ^(DRE) / Total do Ativo) (cada ano)

Para cada 1,00 investido a empresa gira o seu ativo através das vendas (resultado) vezes.

99)      Margem líquida (ML) (lucratividade real)

(Lucro líquido ^(DRE) / Vendas líquidas) x 100 (cada ano)

Este índice indica quanto a empresa teve de rentabilidade para cada 100,00 vendidos.

110)   Rentabilidade do Ativo (RA) (Retorno do investimento)

(Lucro líquido ^(DRE) / Total do Ativo) x 100 (cada ano)

Este índice indica o quanto a empresa obteve de lucro para cada R$100,00 investidos.

112)   Rentabilidade do patrimônio líquido ou capital próprio. (RPL)

(Lucro líquido ^(DRE) / Patrimônio líquido ^(médio)) x 100 ^{(PL média de dois dados)}

Prazos médios

113)   Prazo Médio do Recebimento das Vendas (PMRV)

Não pode ser aplicado a todas as empresas

(Duplicatas a receber ^{(contas a receber*)} / Vendas) x 360 ^{(de um ano para outro*)} =(dias)

*Toda vez que o numerador tiver de um ano para o outro variação de 10% ou mais tira-se a média. (Variação: Dado1, Enter, Dado2,      %) na HP. (Média: Dado1, Enter, Dado2, +, 2, ÷)

        13) Prazo Médio de Renovação dos Estoques (PMRE)

(Estoques ^(média) / Custo de mercadorias vendidas ^(DRE)) x 360 ^{(de um ano para outro “média”)} = (dias)

114)   Prazo Médio de Pagamento de Compras (PMPC)

(Fornecedores / Compras ^{(Custo de merc. vendida + Estq. final - Estq. inicial = Compras)}) x 360 =(dias)

115)   Ciclo de caixa (CC)

(Ciclo de caixa = CO – PMPC)

Ex. CO = 180 dias , PMPC = 40 dias         180-40= 40, ou seja, Ciclo de Caixa = 40 dias

116)   Calculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG)

(NCG = Vendas diárias x Ciclo de caixa +/- ajustes)

Ou seja...

(Receita líquida / 360 dias x Ciclo de caixa)

Ajuste. É o resultado de outros ativos circulantes operacionais menos outros passivos circulantes operacionais. (Não podem sem inseridas as informações de Estoque, Dup. A receber, Fornecedor pois elas geram os dados obtidos)

Ativos Circulantes (exemplo de 60 dias de CC)	Passivo Circulante (exemplo de 60 dias de CC)
Caixa	Empréstimos financeiros (se maior que 12meses então ÷12 x 2)* Serviços Financeiros Impostos e contribuições a recolher Salários e férias Aluguéis Obrigações estatutárias Provisão de riscos Outras obrigações